KUALA LUMPUR, MALAISIE – Media OutReach – 9 août 2023 – L’année écoulée a profondément secoué les marchés financiers et a eu un impact durable sur le marché Forex. Alors qu’OctaFX célèbre son 12e anniversaire, la société en a profité pour compiler une liste des événements les plus importants du monde de la finance, ainsi que leurs implications pour les investisseurs et les commerçants en 2023 et 2024.
- La fin du cycle de hausse des taux d’intérêt de la Réserve fédérale américaine.
À partir de mars 2022, le régulateur américain a commencé à resserrer la politique monétaire pour lutter contre l’accélération de l’inflation. Dix hausses de taux ont suivi, dont quatre hausses consécutives de 75 points de base. Début mai 2023, le taux a culminé à 5–5,25%, où il est resté pendant deux mois. En juillet, la Fed a de nouveau relevé le taux de 25 points de base, de 5,25 % à 5,5 %. Ce resserrement agressif a valu le label « historique » aux analystes.
- Le choc inflationniste est passé.
Jusqu’au début de 2023, les pays développés étaient aux prises avec une inflation record, attribuée à la stimulation de la demande induite par la pandémie, aux chocs d’approvisionnement et aux perturbations de la chaîne d’approvisionnement. En juin 2022, les États-Unis ont enregistré un pic d’inflation des consommateurs de 9,1 %, tandis qu’en octobre, l’inflation au Royaume-Uni et dans l’UE a culminé à 11,1 % et 10,6 %, respectivement. Grâce aux efforts des banques centrales du monde entier, les inflations ont commencé à montrer des signes de recul vers la fin de 2022. En juin 2023, l’économie américaine a enregistré un taux d’inflation de 3 %, d’autres pays affichant également une baisse de l’inflation à la consommation.
- L’euro tombe sous la parité avec le dollar américain.
La fièvre de l’inflation et les actions décisives des régulateurs ont poussé les investisseurs à éviter les risques et à investir activement dans des actifs refuges. Du fait que les banques centrales d’Europe et du Royaume-Uni ont agi avec un décalage par rapport à la Fed américaine, il y a eu un écart dans les taux et les rendements des obligations d’État. En conséquence, l’indice du dollar par rapport aux devises mondiales a atteint un sommet en 20 ans en octobre 2022, entraînant une chute du taux de change de l’euro par rapport au dollar américain à 0,9880.
- La Malaisie propose la création du Fonds monétaire asiatique.
La tendance mondiale à la dédollarisation prend de l’ampleur, en particulier en Malaisie, où la création du Fonds monétaire asiatique (AMF) a été proposée comme alternative au FMI. Le Premier ministre malaisien Anwar Ibrahim a réintroduit le concept de l’AMF en mars 2023, citant la force économique de pays comme la Chine et le Japon. Sa proposition a été soutenue par la Chine et certains pays d’Asie du Sud-Est, reflétant un désir croissant parmi les pays BRICS de s’éloigner du système financier centré sur le dollar.
- Le Brésil et la Chine établissent la chambre de compensation basée sur le yuan pour le règlement direct.
Le 29 mars 2023, la Chine et le Brésil ont annoncé la création d’une chambre de compensation pour faciliter le règlement direct entre les deux pays sans convertir leurs devises en dollars. Cette décision visait à rendre les transactions moins chères et plus rapides, renforçant en fin de compte l’expansion du commerce et des investissements. La Chine est le partenaire clé du Brésil depuis 13 ans, avec un chiffre d’affaires commercial de 150 milliards de dollars en 2022. De plus, le Brésil a été l’un des principaux bénéficiaires des investissements chinois, principalement dans le développement des champs pétrolifères.
- L’économie chinoise redémarre après la politique zéro-Covid.
Après sa sortie de la pandémie de COVID-19, la Chine a connu une reprise économique remarquable. À la mi-2023, l’activité économique, le tourisme intérieur et les voyages internationaux du pays ont presque complètement rebondi, ce qui a conduit à de nombreux accords visant à faciliter les affaires et le commerce internationaux. Pour faire face à une croissance inégale au cours des cinq premiers mois de 2023, le gouvernement chinois a mis en place des mesures pour soutenir les entreprises et stimuler la consommation tout en maintenant des politiques monétaires et budgétaires strictes.
Au milieu d’une récession en cours dans les pays du G7 et de l’UE, la réouverture et l’approfondissement des relations de la Chine avec le Moyen-Orient et les pays BRICS ont des implications importantes pour la dé-dollarisation et la démondialisation. Selon l’enquête sur les perspectives de croissance d’avril 2023 du FMI, la région asiatique représentera environ 70 % de la croissance mondiale, tandis que les économies du G7 et de l’UE se contracteront, entraînant une baisse de 7 % du PIB mondial. Dans le même temps, le FMI a relevé ses prévisions de croissance pour les économies de l’Asie-Pacifique à 4,6 % en 2023.
«Ces processus de démondialisation entraînent une baisse de la popularité du dollar, entraînant une augmentation de la masse monétaire en dollars et sa dépréciation conséquente. Cependant, ces changements sont de nature mondiale et pourraient s’étendre à long terme », a déclaré Kar Yong And, analyste des marchés financiers d’OctaFX.
- Les crypto-monnaies font face à un avenir incertain.
Le marché des crypto-monnaies a connu une année 2022 mouvementée, avec de fortes fluctuations de la valeur du Bitcoin provoquant la panique chez les investisseurs. Les rapports d’échanges de crypto-monnaie confrontés à l’insolvabilité ont ajouté à l’incertitude globale. Le 11 novembre 2022, FTX, l’un des plus grands échanges de crypto-monnaie au monde, a déposé une demande de mise en faillite aux États-Unis, déclenchant un sentiment négatif dans le monde de la crypto. Par la suite, le 22 novembre 2022, Bitcoin a chuté à son plus bas niveau en deux ans à 15 480 $. Le même mois, BlockFi, une société de prêt d’actifs numériques, a également déposé son bilan aux États-Unis, invoquant l’effondrement de FTX et l’instabilité des marchés de la crypto-monnaie. Malgré ces turbulences, le marché des crypto-monnaies a fait preuve de résilience, rebondissant de 86,5 % par rapport aux creux de l’année précédente, le Bitcoin étant actuellement évalué à 29 868 $. L’intelligence artificielle est rapidement devenue un mot à la mode dans le monde de la technologie après la sortie du chatbot ChatGPT d’OpenAI en novembre 2022. Les investisseurs sont impatients de faire partie du succès des géants de la technologie tels que Microsoft, Alphabet, Nvidia et des entreprises plus petites mais en plein essor. qui ont annoncé leurs projets d’IA. Cet intérêt accru a déclenché une forte augmentation des valeurs technologiques, Nvidia, par exemple, enregistrant une augmentation de 217 % depuis le début de 2023. Les résultats financiers de Nvidia au quatrième trimestre ont dépassé les attentes. Par conséquent, plus de 20 analystes ont fait part de leur confiance dans la poursuite de la croissance et Goldman Sachs a relevé l’objectif de cours de l’action Nvidia.
- La crise bancaire aux États-Unis et en Europe.
Pendant le ralentissement économique causé par le COVID-19, la Réserve fédérale américaine et la Banque centrale européenne ont progressivement augmenté les taux d’intérêt. Par conséquent, les obligations nationales à court terme ont cessé de fournir les rendements attendus et sont devenues non rentables. De nombreuses banques ont été contraintes de les vendre à un prix inférieur pour garantir la liquidité. En outre, les faillites de la Silicon Valley Bank et de la Signature Bank ont entraîné une sortie massive de dépôts, entraînant des pertes de plusieurs milliards de dollars pour les banques commerciales et conduisant certaines à fermer leurs opérations.
La situation a atteint un point critique en mars 2023 lorsque trois banques américaines ont fait faillite en cinq jours, suivies d’une banque européenne. Les faillites de Silvergate Bank et de Signature Bank sont survenues au plus fort des turbulences du secteur bancaire américain, tandis que l’American Silicon Valley Bank et l’European Credit Suisse ont succombé à la panique bancaire. Cependant, la situation s’est stabilisée pour l’instant et il n’y a aucun signe immédiat d’une nouvelle escalade.
- Pétrole dans une tendance baissière après avoir culminé en valeur.
Les prix du pétrole ont connu des fluctuations importantes, culminant en juin 2022 à 125 dollars le baril pour le Brent après une forte hausse en mars de la même année. Cependant, un an plus tard, la valeur du Brent a chuté à 79 dollars le baril, marquant une baisse de 36 % par rapport à son sommet. Ces fluctuations des prix du pétrole sont étroitement liées à l’état de l’économie mondiale. À mesure que les conditions économiques se détériorent, le coût du pétrole a tendance à augmenter, faisant de l’industrie pétrolière et gazière une défense attrayante contre l’inflation pour les investisseurs. Lorsque le pouvoir d’achat de la monnaie s’affaiblit, la valeur des actifs corporels tels que l’immobilier, les matières premières et les hydrocarbures augmente. Dès que la situation économique s’améliore, la valeur du pétrole diminue.
“La popularité croissante du gaz, motivée par ses avantages économiques, et l’introduction de règlements autres que le dollar américain pour les transactions pétrolières entre plusieurs pays sont susceptibles de nuire davantage aux prix du pétrole à l’avenir, avec une tendance à la baisse potentielle atteignant la fourchette de 50 à 55 dollars pour Brent brut dans les 2 à 3 prochaines années », a déclaré Gero Azrul, un négociant à plein temps de Malaisie avec plus de quatorze ans d’expérience.
- Les achats d’or par les banques centrales atteignent leur plus haut niveau depuis 55 ans.
Dans un contexte de turbulences dans le secteur bancaire, de tensions géopolitiques persistantes et d’une situation économique difficile, le rôle de l’or comme valeur refuge s’affirme. Selon les perspectives trimestrielles du World Gold Council, les banques centrales ont acheté près de 400 tonnes de métal au troisième trimestre 2022, soit le niveau le plus élevé depuis 55 ans. Au premier trimestre 2023, les banques centrales ont acheté 228 tonnes d’or, un sommet en 20 ans.
“Comme alternative à la baisse du dollar américain, la demande d’or des banques centrales devrait être davantage soutenue par la demande d’investissement des ETF sur l’or. En outre, la demande d’or des consommateurs devrait augmenter parallèlement à la reprise mondiale de l’activité de consommation, en particulier en Asie. La combinaison de ces facteurs est susceptible de pousser la valeur de l’or par rapport au dollar américain à plus de 2 500 dollars en 2023-2024 », a commenté Ambrose Ebuka, expert financier et animateur de webinaires éducatifs du Nigeria. “Techniquement parlant, l’or tente de sortir de son niveau de résistance majeur de 2 070 $ et d’établir de nouveaux sommets.”
- La technologie verte fait grimper les prix du lithium, du cobalt et du nickel.
Selon l’Agence internationale de l’énergie (AIE), le marché des métaux et minéraux nécessaires à la production de voitures électriques, d’éoliennes, de panneaux solaires et d’autres technologies vertes a doublé au cours des cinq dernières années. La demande de lithium a triplé, le cobalt a augmenté de 70 % et le nickel a augmenté de 40 %. La taille du marché des métaux et des minéraux nécessaires aux technologies vertes en 2022 s’élevait à 320 milliards de dollars, doublant en valeur par rapport à 2017.
« Selon le budget mondial du carbone visant à maintenir le réchauffement climatique en dessous de 1,5 °C, les émissions mondiales nettes de gaz à effet de serre anthropiques doivent être réduites à zéro d’ici 2050 ou dans la fourchette 2045-2055. Le lithium, le cobalt, le nickel et certains autres métaux, souvent appelés minéraux critiques, jouent un rôle essentiel pour faciliter la transition énergétique et réduire les émissions de CO2, ce qui les rend cruciaux dans la lutte contre le réchauffement climatique. Par conséquent, la tendance à la hausse de leurs prix devrait se poursuivre », a déclaré Ambrose Ebuka.
Alors que les marchés financiers continuent de connaître des turbulences, des opportunités se présentent pour ceux qui sont bien informés. L’économie mondiale est confrontée à un test important de démondialisation, avec la réinitialisation des cycles économiques entraînant une baisse de la valeur du pétrole et du dollar américain. Dans le même temps, l’or devrait augmenter au cours des deux prochaines années. Les investisseurs doivent rester vigilants face à ces changements pour tirer parti des opportunités qu’ils offrent sur les marchés financiers.
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