CHICAGO, 15 avril 2025 / PRNewswire / – Cision Ltd. (“Cission“), un premier fournisseur mondial de logiciels et de services de médias gagnés aux professionnels des relations publiques et des communications marketing, a annoncé aujourd’hui qu’elle avait obtenu des engagements pour 250 millions de dollars de financement de nouveauté qui offrira une flexibilité supplémentaire à l’entreprise et facilitera la croissance, avec un soutien écrasant des prêteurs et des détenteurs de billets existants. Castle Us Holding Corporation de Castle Us Holding de Cision (le “”Entreprise“) a entré une lettre d’engagement et des jointures à celle-ci (collectivement, le” “Lettre d’engagement“), en vertu duquel la société et les détenteurs de plus de 90% de la dette en circulation de la société (le” “Parties d’engagement“) a accepté d’entreprendre certaines transactions de financement, comme décrit ci-dessous (le” “Transactions“). Les parties d’engagement comprennent environ 99% des prêteurs en vertu de la facilité de crédit de premier ordre de la société garantie et environ 95% des détenteurs des billets non garantis existants de la société (le”Notes existantes“). Les transactions offrent des avantages importants à la Société, notamment (i) la hausse approximativement 250 millions de dollars de liquidité supplémentaire pour la Société, (ii) la réduction du montant principal en circulation dans certaines facilités de dette, et (iii) étendant les échéances de la dette.
“Ces transactions réitèrent le soutien des institutions de haute qualité qui composent notre base d’investisseurs de dette”, a déclaré Guy AbrahamPDG de Cision. “Après avoir obtenu des liquidités supplémentaires et étendu nos échéances de la dette à 2030 et au-delà, nous sommes placés pour exécuter notre stratégie de croissance à long terme.”
Ce communiqué de presse contient des informations importantes pour les titulaires restants des billets existants concernant une invitation à participer à l’échange de billets privés (tel que défini ci-dessous). Vous êtes encouragé à lire ce communiqué de presse dans son intégralité.
Conformément aux termes de la lettre d’engagement, les parties d’engagement se sont engagées dans les transactions suivantes et les actions connexes: (a) financer, par le biais d’une combinaison de nouveaux fonds et d’échange de dette existante de la Société, (i) un prêt de premier terme de premier privilège de premier ordre dans un montant total d’égal à environ à environ de 250 millions de dollars de l’argent neuf, plus les frais de transaction payés en nature (le “”Promes de premier terme“), et (ii) un prêt à terme de deuxième privilège a obtenu un montant de premier plan dans un montant total égal à un montant suffisant pour faciliter l’achat de prêts à terme en vertu de la convention de crédit existante (telle que définie ci-dessous) à un prix convenu entre la Société et les parties d’engagement et d’autres prêteurs participant aux transactions (le” “Deux prêts à terme deuxième“), (b) échanger (le”Privé Notes Exchange“) Tous leurs billets existants pour le nouveau premier privilège tiers de 10,00% de notes sécurisées de senior dus 2031 (le” “Troisième notes“), à émettre conformément à un nouvel acte, et c) pour fournir leur consentement à modifier le contrat de crédit existant, daté du 31 janvier 2020 (le”Existant Contrat de crédit“), Et l’extinture existante régissant les notes non garanties, datées du 5 février 2020 (le” “Notes existantes“), pour, entre autres, éliminer essentiellement toutes les clauses restrictives et apporter d’autres modifications pour faciliter les transactions. La lettre d’engagement envisage également que les prêteurs renouvelables existants échangeront, sur une base sans espèces, en un montant d’engagement supérieur à environ 137 millions de dollars (la facilité de crédit renouvelable de premier plan (la facilité de crédit renouvelable dans un total d’engagement total à environ 137 millions de dollars (la” la “”Premier revolver“Et, collectivement avec les prêts à terme du premier terme, les prêts à terme du deuxième terme et les troisième notes, le”Dette de super priorité“).
Les prêts à terme et le premier revolver auraient une échéance 29 avril 2030les prêts de deuxième terme auront une échéance de 31 mai 2030et les troisième notes auront une maturité de 30 juin 2031. La dette de super priorité sera garantie sur une base de senior garantie, conjointement et séparément, par les garants de la convention de crédit existante, et sera garantie sur la base du premier privilège par substantiellement tous les actifs de la Société et de ces garants.
La Société a l’intention d’utiliser la dette contractée dans les transactions et les produits nets connexes à (i) rembourser en permanence et résilier tous les engagements en cours en vertu de ce certain accord de crédit de pont, daté de 30 janvier 2025(ii) rembourser et résilier, ou provoquer le remboursement et la résiliation de tous les engagements et obligations en suspens en vertu de certains accords de crédit à l’intercompanie et des billets à ordre, (iii) faciliter l’achat de prêts à terme en vertu de la convention de crédit existante conformément aux termes des transactions, (iv) Fonds le paiement des notes accumulées et des pertes existantes en cours de crédits existantes pour le crédits pour Can’t Contrat qui est racheté dans les transactions et (v) les frais de transaction connexes et à des fins générales de fonds de roulement et de l’entreprise.
“Cision est l’un des principaux fournisseurs de communications stratégiques, façonnant de manière proactive l’avenir des marques et des entreprises en temps réel. La liquidité critique fournie par les transactions nous positionne pour continuer à soutenir nos 75 000 partenaires+, dont 84% du Fortune 500, pour comprendre, influencer et amplifier leurs histoires”, a déclaré Abramo.
HEULI HELOP a été conseiller financier et Milbank LLP a été conseiller juridique à Cision. Evercore a été conseiller financier et Gibson, Dunn & Crutcher LLP a été conseiller juridique auprès des parties d’engagement.
Les billets privés échangent
La société prévoit d’émettre les troisième notes aux détenteurs de billets qui sont des parties d’engagement (“Les porteurs de notes engagés“) Conformément aux billets privés 22 avril 2025 (le “Date d’émission initiale“). Les détenteurs des billets existants qui ne sont pas des porte-notes engagés sont invités à participer à l’échange de billets privés aux mêmes termes offerts aux détenteurs de billets engagés à ou avant 12 mai 202520 jours ouvrables après la date des présentes. Les titulaires qui souhaitent recevoir plus d’informations sur les termes de l’échange de billets privés doivent contacter Cision à Cision@is.kroll.com. Sujet à tous égards à la détermination et au pouvoir discrétionnaire de Cision, et en ce qui concerne son droit d’acheter des billets existants par le marché libre ou les transactions négociées en privé:
- Notes initiales. Les détenteurs qui contactent Cision sur ou avant 17 avril 2025 Peut être éligible pour recevoir des troisième billets à la date d’émission initiale.
- Notes fongibles supplémentaires. Les détenteurs qui contactent Cision après 17 avril 2025 Mais sur ou avant 29 avril 2025 peut être éligible pour recevoir des troisième notes sur 2 mai 2025 (le “Date de publication supplémentaire“). La société s’attend à ce que les troisième billets émis à la date d’émission supplémentaire soient fongibles avec les troisième billets émis à la date d’émission initiale.
- Notes non butilles supplémentaires. Les détenteurs qui contactent Cision après 29 avril 2025 Peut être éligible pour recevoir des troisième notes par la suite. Cependant, troisième billets émis après 2 mai 2025 ne peut pas être fongible avec les troisième billets émis à la date d’émission initiale ou à la date d’émission supplémentaire.
Les titulaires de billets engagés, qui possèdent collectivement environ 95% des billets existants, se sont engagés à échanger toutes leurs billets existants contre les troisième billets. En raison des niveaux élevés de participation engagée, les titulaires de billets existants sont avertis que l’échange de billets privés peut avoir des effets négatifs sur la liquidité et le prix du marché des billets existants qui ne sont pas offerts et acceptés conformément aux billets privés.
En outre, les billets existants qui ne sont pas offerts et acceptés conformément à l’échange de billets privés resteront en suspens et seront soumis aux termes des billets existants, tels que modifiés, entre autres, élimineront la quasi-toutes les clauses restrictives qui s’y trouvent (le “”Modifications proposées“). Holders are cautioned that, if the Proposed Amendments become operative, the elimination or modification of the covenants and other provisions in the Existing Notes Indenture contemplated by the Proposed Amendments will permit the Company and its subsidiaries to take certain actions previously prohibited by the Existing Notes Indenture that could increase the credit risks with respect to the Company, as well as adversely affect the liquidity, market price and price volatility of the Existing Notes or otherwise être défavorable aux intérêts des détenteurs.
Les troisième billets n’ont pas été enregistrés en vertu de la Securities Act de 1933, comme modifié (le “”Loi sur les valeurs mobilières“), ou toute autre lois sur les valeurs mobilières, et les troisième billets ne peuvent être offerts ou vendus que conformément à une exemption ou à une transaction non soumise aux exigences d’enregistrement de la loi sur les valeurs mobilières et de toute autre lois en matière de valeurs mobilières applicables.
Ce communiqué de presse est uniquement à des fins d’information. Ce communiqué de presse ne constituera pas une offre de vente ou une sollicitation d’une offre d’achat et il n’y aura aucune vente de ces titres dans un État dans lequel cette offre, sollicitation ou vente serait illégale avant l’enregistrement ou la qualification en vertu des lois sur les valeurs mobilières de cet État. Les détenteurs des billets existants sont encouragés à consulter leurs propres conseillers juridiques, financiers et fiscaux concernant l’échange de billets privés.
À propos de Cision
Cision est un leader mondial des solutions d’intelligence, d’engagement et de communication des consommateurs et des médias. Nous offrons aux professionnels de la communication, du marketing et des médias sociaux des relations publiques et des entreprises avec les outils dont ils ont besoin pour exceller dans le monde actuel basé sur les données. Notre expertise approfondie, nos partenariats de données exclusives et nos produits primés – y compris Cisionone, Foyeret PR NEWSWIRE – activer plus de 75 000 entreprises et organisations, dont 84% du Fortune 500, à voir et être vu, comprendre et être compris par le public qui compte le plus.
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Cision Relations publiques
Cisionpr@cision.com
Déclarations prospectives
Ce communiqué de presse contient des déclarations liées aux événements et attentes futurs et, en tant que tels, constituent des «déclarations prospectives», ce qui est défini dans la loi de 1995 sur les titres de Securities de 1995 et d’autres lois fédérales sur les valeurs mobilières. Ces déclarations prospectives ne sont pas des faits historiques, mais seules les prédictions et peuvent généralement être caractérisées par une terminologie telle que «croire», «projet», «attendre», «anticiper», «chercher», «prédire», «intention», «stratégie» être, “” continuera “,” en résultera probablement “, ou de celui-ci négatif ou de variations à ce sujet ou une terminologie similaire destinée à identifier les déclarations prospectives. Toutes les déclarations autres que les déclarations de faits historiques sont des déclarations qui pourraient être considérées comme des déclarations prospectives, y compris toutes les déclarations qui traitent des activités, des événements ou des développements que la Cision ou la Société entend, attend, projette, estime ou anticipera ou pourra se produire à l’avenir.
Les déclarations prospectives ne sont pas des garanties de performances futures et sont soumises à des risques et des incertitudes qui pourraient faire en sorte que les résultats réels diffèrent sensiblement de ceux actuellement prévus. Ils peuvent être affectés par des hypothèses inexactes ou par des risques et des incertitudes connus ou inconnus, dont beaucoup seront importants pour déterminer les résultats futurs réels de Cision, de la Société et de leurs filiales et affiliés. Ces déclarations sont basées sur les attentes actuelles et l’environnement économique actuel et impliquent un certain nombre de risques et d’incertitudes difficiles à prévoir. Les résultats réels pourraient différer matériellement de ceux exprimés ou implicites dans les déclarations prospectives. Les déclarations prospectives incluses dans ce communiqué de presse ne sont faites qu’à la date du présent communiqué de presse, et la société n’engage aucune obligation de corriger ou de mettre à jour publiquement toute déclaration prospective si la société prend plus tard conscience qu’une telle déclaration n’est pas susceptible d’être réalisée.
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Source Cision Ltd.
